Strukturita produktoj bankoj

Por altiri klientojn, bankoj venas supre kun multaj marketing moviĝas. Unu el ili - investi en strukturita produktojn. Ili estas poziciigita kiel panaceo en la financa merkato. Ĉu tiuj iloj kiel utila aŭ estas alia piramido skemo?

koro

Strukturita produktoj - iloj kiuj devus protekti la komenca investo kaj profitos de la kresko en aktivoj. unikecon de la produkto estas kombino de iloj kiuj permesas al vi limigi la riskon de investo.

En la kondiĉoj de financa malstabileco por investi en la valuto estas danĝera pro la akra ŝanĝo kompreneble, sed la borso estas malfacila pro alta fluktuado. La situacio estas pli komplika pro la fakto, ke necesas ne nur konservi, sed ankaŭ pliigi ĉefurbo. Unu solvo povus esti investo en strukturitaj produktoj, kiu kombinas altan gradon de valoraĵo protekto kaj la kapablon fari profiton pli granda ol la deponejo.

Merkata strukturan produktoj inkludas:

• tavoloj;
• valorpaperojn;
• komerco sur la "Forex";
• valoraj metaloj;
• ebloj kaj estontecoj;
• reciproka fondusoj;
• investo en nemoveblaĵoj, kaj tiel plu. d.

Struktura produkto formis kombinante aktivoj kun malsamaj risko niveloj:

• deponejoj kaj agoj;
• CB ege fidinda kaj emerĝantaj firmaoj;
• kuponoj kaj stock ebloj;
• deponejoj kaj ŝparadoj asekuro, kaj tiel plu. d.

La rilatumo estas elektita tiel ke la enspezoj de la "sekura" aktivoj kovri eblan perdoj.

ekzemple

Strukturita produkto estas 90% de la deponejo kun rendimento de 10% kaj 10% - de la agoj de novaj firmaoj kun rendimento de 300%. Post aĉeti la produkton, estas tri eblaj scenaroj.

Se vi bruligos per akcioj, intereso sur deponejoj kompensi la komencan investon. Jaro poste la kliento ricevos pli strikta kvanto kiel investis, sen animo, sed ankaŭ sen damaĝoj. Se investo en la Centra Banko projektita rendimento de 300%, la totala produktokvanto de la biletujo estos 40%. Se la investo kondukos 2/3 de la planita profito, la produkto rendimento estas 30% kaj tiel plu. D. Tio estas, la ŝlosilo rolon ludas precize la elektitan agon, kaj sen riska investoj estas heĝo kontraŭ perdoj.

temoj

Strukturita produktoj en la financa merkato proponita de bankoj, pritraktas centroj kaj AMC. Konsiderita la plej fidinda banko produktoj. En AMC, vi povas kolekti aktivoj sur la "gustoj": de konservativa al pli riska. Portfolio investo trakto centroj estas formitaj de risko kaj Super-riska aktivoj (ekzemple, valuto ebloj).

Aĉeti aktivoj estas akompanita de la subskribo de la kontrakto inter la investanto kaj la kompanio. Ĝi klare kondiĉas la kvanton, termino inversioj, listo de aktivoj, risko nivelo kaj aliaj aspektoj rilatigitaj kun la transporto de fundoj.

La skemo de laboro

Volante konservi kaj pliigi disponebla mono, individuoj turni al banko aŭ investo kompanio kaj akiri strukturan produkto. Parto de investis monon peranto investas en sekura financa instrumentoj (bekojn, ligoj, deponejoj), kaj la dua - valoraĵo ligita al la fundamentaj (stock, valuto), sed malpli flamiĝemaj (Sberbank, ora indico, la RTS indekso, ktp ...) . La kliento elektas la suba valoraĵo kaj la nivelo de risko, tio estas, la parto de investoj kiuj estos plusendita al la borso. La kliento estas ankaŭ mem-reguligi la partopreno indico (KU), tio estas, ĝi determinas kiom multe de la estonteco enspezojn ĝi ricevas.

investo periodo etendiĝas de kelkaj monatoj al du jaroj. Aldone, vi povas asekuri vian investo aŭ aĉeti investada biletujo kun kupono. En la dua kazo, la kliento ricevos monata fiksa kvanto de enspezoj kiuj ne dependas de ŝanĝoj en la prezo de la suba valoraĵo.

Tipoj de strukturitaj produktoj

Ĉiuj pako proponoj estas dividitaj en du grupoj:

• Risko-libera produktoj garantias revenon de 100% de la ĉefurbo. La plej granda risko estas ke de la tempo de investo reveno investanto povas ricevi nur la komencan investon, submetita al malgranda grado de devaluación tra inflacion. La kliento pagas nur por la ŝanco fari profiton, se ĉiuj el la aktivoj ŝarĝo.
• Produktoj kun limigita risko. La parto de aktivoj estas distribuita tiel kiel kovri eblan perdoj. La investanto povas perdi la sola parto de la ĉefurbo. Kun bona merkato situacio gajnante rapido atingos 50% de la komenca investo.

avantaĝojn

• Strukturita produktoj Savings Bank aŭ iu ajn alia kredito institucio - pasiva investo. La kliento sola ne formi biletujon de aktivoj. Por li, tiu laboro estas efektivigita financa intermediario.
• Ne necesas havi scion kaj sperton kun financaj instrumentoj.
• Eblas agordi la nivelo de perdo de investoj kaj investi en aktivoj kiuj ne estas havebla en pura formo.
• La strukturan ecoj de la produkto estas tia, ke la aĉeto de minimume unu el ili estas la diversificación de investoj.
• Kun bona merkato dinamikon investanto ricevas grandan profiton kun malmulta risko.

mankoj

• Strukturita financaj produktoj estas posicionado en la merkato kiel io malfacila. Fakte, ĉi tiu estas pagitaj konsilon sur la lokigo de fundoj en diversaj aktivoj.
• 100% garantio de la repagon eble eĉ provizas bankoj. Ĉiuj tavoloj estas certigita per la Deposit Insurance Agentejo. La probablo de perdo estas ĉiam tie. La sola demando estas la nivelo de risko. Ĉi marketing slogano desegnita nur por reklamado.
• Strukturita produktoj de bankoj, kiuj ne ricevis profiton, senutilaj. Tio signifas, ke la deponejo intereso estis desegnita kovri perdojn de aliaj tipoj de investo. Se la kliento tuj metos la tutan kvanton de fundoj en bankon deponejo, li estus ricevinta pli enspezoj ol de sola produkto.
• La riĉaj klientoj desegnita strukturitaj produktoj. Reagoj de uzantoj estas konfirmita. Iru al la financa merkato kun la kvanto de 10 mil. Froti. Ĝi ne faras sencon.
• Asset mastrumado servoj pagita. La kotizo estas ŝargita nekonsiderante ĉu la investo kondukos enspezoj aŭ ne.
• En kombino produktoj ne kovrita de ŝtataj garantiojn. Se la banko rompu aŭ AMC, la investanto ne povos reakiri sian investoj.
• En la rusa merkato elekto de unika produktoj, praktike neniun.
• La investanto ne fariĝas la posedanto de reala aktivoj, do ĝi ne povas kontroli la investojn.

kaŝita riskoj

Strukturita produktoj - kombinaĵo de aktivoj kaj derivitaj. Ili kolektas kaj vendas la mondaj bankoj en la formo de notoj (obligacioj). Ili asekuri sin emisiante strukturitaj produktoj kontraŭa pozicio. La banko ĉiam ricevas komisionon. Ĉiu individuo kliento kaj perlaboras minimume, sed sur aliaj klientoj kiuj aĉetis pli riskajn aktivoj. Fine ĉiuj klientoj perdi monon. Tial, por pliigi la alloga de novaj produktoj kaj iliaj riskoj, "ĉifri". Ne gravas la bankoj?

baro notoj

Se ĉiuj de la elektita akcioj gardos la prezon super la aro limo, la kombinita produkto posedantoj devos reiri iliajn investojn kaj precizigita enspezoj. Notoj komencas sendi kiel katenoj. Se unu el la elektitaj aktivoj bajará en valoro, la valoro de la investada ministerio estos egala al la plej malbona de la agoj. La probablo de redukto de prezo almenaŭ 1 el 3 agoj estas pli alta ol ĉiu individue. Laŭe, la potencialo perdo estas multe pli granda ol la ebla enspezo.

Avtokoll

Portfolio investoj estas ofte vendita kun plia elekto. Kio estas la esenco avtokolla? Se ĉiuj akcioj leviĝi en prezo, la kliento povos aĉeti alian noton, kiel bankisto - perlabori plian enspezon. Kiam la merkato kreskas, cxiuj finoj de la bankisto ricevas premion, kliento - nova kupono. Tiu okazas dum unu el la Centra Banko ne faligi al la aro limo.

Alia ekzemplo - kredito noto. La kliento ricevos 100% de la kresko en la porcion prezon, kaj en kazo de malkresko - 100% repagon la kvanto deponita. Nu, se ne uzita en forte flamiĝemaj instrumento kiel valoraĵo. Montriĝas, ke parto de la noto, desegnita por certigi la protekton de kapitalo, investita en la borso indekso. Rendimento - 20%.

reto de dissendo

La problemo ne estas nur la riskojn. Bankoj povas nur kovri la tutan merkaton. Havas rolon mediadores. Ĉiu ligo en la ĉeno "banko - la distribuisto - manaĝero" faras revendo. La strukturo de tiaj unika produktoj, ke la banko povas kiam ajn _recalculate_ la terminojn investi monon. Ĉi tie ĉio dependas de la vendisto. Iu volas vendi kupono kun devigaj investo de 99,5% de la mono ricevita nur 0.5%, kaj iu povos vendi la varojn kun la plej malbona kondiĉojn kaj akiri 5% tuj. La maksimuma diferenco povas esti kaj 35%.

Perantoj ofte vendas pli riskajn produktoj. Rezulte de konservativa tekon plenigitan baro notas avtokollom kaj unu jaron por 80% perdo. Dum tiu tempo, la bankistoj havas tempon por atingi la 0,5% kaj 4 fojojn en 3% komisionon por la aĉeto de nova noto.

En la noto, garantianta 100% reveno sur investo en la borso, la RTS indekso, la bankisto gajnos duoble multe. Tia struktura produkto inkludas vokon opcion en la indekso, por periodo de du jaroj (17%), biletujo de illiquid katenojn, kiuj post la repago donas 100% de la komenca kapitalo. Averaĝa merkato ligo rendimento estas 18% de la tuta biletujo - 62%. De la transakcioj bankisto ricevos 21%, la ceteraj 79% - la kliento.

konkludo

Strukturita produktoj - tio ne estas piramido. Se vi uzas ĉi tiujn ilojn ene kialo, Vi povas turni la interkonsento. La sama stoko indekso estas taŭga por protekti ĉefurbo se la kredito risko estas malalta. Sed la plimulto de la kombinaĵo produktoj estas malsupera en ĉiuj aspektoj nur inter ili derevativov. Krome, neniu nuligis la ĉefa regulo de komerco: la biletujo direktisto faras profiton kun la kliento, kaj la vendanto - ĉe la kliento.